Question 1

Tarifs

Accepted Answer

Côté investisseurs, nous avons 2 offres adaptées aux différents profils de Business Angels:

Tarifs investisseurs

Côté startups, notre modèle de rémunération dépend de la manière dont Angelsquare finance chaque startup:

|| Lorsqu'il s'agit d'une levée de fonds en direct auprès d'investisseurs de la communauté Angelsquare

Frais fixes de 5000€ à 10 000€ HT
Commission de 5% sur le montant levé (payée par la startup après sa levée de fonds)

|| Lorsqu'une startup est financée par un Club ou un de nos véhicules d'investissement

Angelsquare facture 5k€ HT à la startup, payables après l'investissement, puis un frais administratif de 1k€HT / an. Par ailleurs, le véhicule d'investissement créé par Angelsquare est facturé 4k€ HT à sa création.
Carried interest (en moyenne entre 15 et 20%) prélevé sur la plus-value éventuelle réalisée à la sortie (payé par l'investisseur)
En cas d'investissement en direct, frais de co-investissement de 3% du montant investi (payé par l'investisseur)

Question 2

Quels sont nos critères de sélections ?

Accepted Answer

Nous focalisons nos ressources sur des dossiers que nous comprenons et qui intéresseront notre communauté d'investisseurs.

Voilà quelques éléments qui devraient vous aider à déterminer si vous rentrez notre "scope d'investissement".

La taille du tour de table

On aime

Seed round ( 1er tour de table)
entre 300 et 800K€
Serie A ( 2ieme tour de table)
1M€- 5M€ en co-investissement
Avoir une partie du tour de table sécurisée

On aime moins

Les bridges

Secteurs d'activité

Nous sommes très généralistes !

On aime : Fintech, Big Data, IA, VR, SaaS, Marketplace, Machine learning, Medtech, Cybersecurity, Greentech, Cleantech, Mobile, Robotique, 3D, E-commerce …

Equipe

On aime

Les équipes complémentaires et à temps plein On aime moins
Les fondateurs déjà trop dilués - voir pourquoi

Valorisation

On aime

Les entrepreneurs ouverts à la négociation sur leur valorisation*

Speaking of price, the mistake that founders make (corresponding to investors focusing too much on downside terms) is focusing too much on getting a high price. I have seen many founders price out good investors and put the company in a bad situation facing a down round a year later, all because they were obsessed with getting a high sticker price for their company. I think it’s because it gives founders something quantitative to compete on - Sam Altman Y C

Question 3

Startups: combien coûtent nos services ?

Accepted Answer

Notre modèle de rémunération dépend de la manière dont Angelsquare finance chaque startup:

|| Lorsqu'il s'agit d'une levée de fonds en direct auprès d'investisseurs de la communauté Angelsquare

Frais fixes de 5000€ à 10 000€ HT
Commission de 5% sur le montant levé

Ces frais couvrent notre travail de préparation à la levée de fonds, de présentation du dossier, d'identification des investisseurs les plus adaptés, de structuration du tour de table, et d'accompagnement jusqu'au closing de la levée de fonds.

|| Lorsqu'une startup est financée par un Club ou un de nos véhicules d'investissement

Angelsquare facture 5k€ HT à la startup, payables après l'investissement, puis un frais administratif de 1k€HT / an. Par ailleurs, le véhicule d'investissement créé par Angelsquare est facturé 4k€ HT à sa création.
Carried interest (en moyenne entre 15 et 20%) prélevé sur la plus-value éventuelle réalisée à la sortie (payé par l'investisseur)

Question 4

Comment financer sa startup avec AngelSquare ?

Accepted Answer

| Pour une startup, il y a deux façons possibles de se faire financer par AngelSquare:

se faire financer en direct par la communauté AngelSquare: auquel cas AngelSquare intervient en tant qu'intermédiaire sur la levée de fonds, dont la mission est de préparer la startup à la levée de fonds, identifier les meilleurs investisseurs pour la startup, structurer le tour de table, et accompagner la startup jusqu'à ce que sa levée soit bouclée. Les investisseurs investissent en direct au capital de la startup.
se faire financer par un Club: il vous suffit alors de convaincre le leader du Club pour que votre startup soit financée par son Club, via un véhicule d'investissement dédié.

|| Se faire financer en direct par la communauté AngelSquare

Le processus est simple et rapide. Vous déposez votre dossier en ligne ici

Si votre startup correspond à nos critères de sélection, l'équipe vous contacte pour un entretien téléphonique
Si ce premier entretien est concluant, nous organisons un rendez-vous ou un call
Si tout se passe bien, signature de la convention de services, paiement des frais. (en savoir plus)
Avec notre équipe, préparation de votre levée de fonds: validation des termes de la levée de fonds, challenge du Business Plan et du pitch-deck…
Mise en ligne du dossier sur AngelSquare

**Processus sur AngelSqu

Question 5

Lever des fonds: combien de temps prévoir ?

Accepted Answer

Lever des fonds, c'est accepter de mettre son business de coté pendant quelques temps. D'où l'intérêt d'avoir des associés ou une équipe déjà solide sur lesquels vous allez pouvoir compter.

En moyenne une levée de fonds pure prend plusieurs mois, entre 2 à 6 mois, selon votre capacité à convaincre les Business Angels.

Ensuite, il faut compter quelques mois supplémentaires avant l'arrivée réelle des fonds sur votre compte (sauf exceptions, style BSA), pour des raisons administratives.

Pour rappel, une levée se décompose en plusieurs phases:

Préparation des docs, pitch-deck, BP etc.. (+info sur les documents nécessaires)
Identification et pitch aux Business Angels / VC / autres
Possible due diligence
Négociation et signature de la LOI
Négociation du pacte d'actionnaires
Convocation d'une Assemblée Générale Extraordinaire
Emission des bulletins de souscriptions d'actions aux Business Angels
Délivrance du certificat du dépositaire par la banque sur présentation des bulletins de souscription
Enregistrement de la formalité au greffe du Tribunal de commerce

Question 6

Quels documents préparer ?

Accepted Answer

Avant de lever des fonds vous devez avoir une "data room" à disposition afin de pouvoir l'envoyer rapidement à un potentiel Business Angel qui souhaite en savoir plus.

Nous conseillons d'ailleurs de la charger dans le cloud, ce qui vous permet de mettre cette data room à jour, de rajouter des documents, de la partager facilement et potentiellement de couper l'accès aux documents.

Pitch Deck : Une idée par slide - en savoir plus

Puis en fonction de l'avancement de la levée de fonds

Term-sheet
Pacte d'actionnaire

Là dessus pas d'inquiétude, les pactes d'actionnaires sont aujourd'hui majoritairement standardisés.

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